La EBA alerta del riesgo de blanqueo de capitales en la banca por su proximidad a la industria cripto
La creciente integración entre el mundo de los criptoactivos y las finanzas tradicionales está generando preocupación en las autoridades regulatorias europeas. A medida que grandes bancos adoptan servicios relacionados con activos digitales (como compraventa y custodia) e incluso los integran en sus aplicaciones móviles, se han ido difuminando las fronteras entre ambos sectores. Muchas entidades financieras están colaborando con plataformas de intercambio (exchanges) para ofrecer estos servicios, sin necesariamente desarrollar la tecnología por su cuenta.
Sin embargo, esta rápida conexión entre ambos mundos ha levantado alarmas importantes, especialmente en lo que respecta a la prevención del blanqueo de capitales y la financiación del terrorismo (AML/CFT). Recientemente, la Autoridad Bancaria Europea (EBA, por sus siglas en inglés) ha advertido que los riesgos típicamente asociados al sector cripto se están extendiendo a instituciones más tradicionales como bancos, entidades de pago y proveedores de dinero electrónico.
Nuevas vulnerabilidades y supervisión deficiente
En su último informe sobre riesgos financieros en la Unión Europea, la EBA señala que el ecosistema financiero se enfrenta a un panorama cada vez más complejo debido a la evolución acelerada de las tecnologías digitales y a la expansión del uso de criptoactivos. Esta transformación ha generado nuevas vulnerabilidades en los controles de prevención del blanqueo de capitales, especialmente en aquellas entidades que se apresuran a adoptar innovaciones para no quedar atrás en el mercado.
Uno de los aspectos más críticos detectados por la EBA es la aplicación inadecuada de tecnologías RegTech, que utilizan inteligencia artificial y otras herramientas avanzadas para cumplir con requisitos regulatorios. Si bien estas soluciones pueden ayudar a automatizar y fortalecer los controles, su uso sin una adecuada supervisión o integración estratégica puede agravar los riesgos de blanqueo y de financiación de actividades ilícitas.
Conversión de criptoactivos y estructuras opacas
El informe destaca también que la conversión de criptoactivos a dinero fiat (como euros o dólares), a menudo gestionada mediante esquemas de subcontratación, presenta importantes lagunas en gobernanza y controles operativos. Las estructuras poco claras dificultan una supervisión eficaz y aumentan la exposición a actividades ilícitas.
Implementación de MiCA y fallos regulatorios
Pese a que aún no había entrado en vigor el Reglamento MiCA (Markets in Crypto-Assets) durante el periodo de análisis del informe (enero 2022 a diciembre 2024), el sector ya estaba sujeto a normas básicas de prevención de blanqueo de capitales. Ahora, con la aplicación del nuevo marco regulatorio y su complemento, el Reglamento de Transferencia de Fondos (TFR), se espera un fortalecimiento en la trazabilidad de las transacciones en el ecosistema cripto.
De hecho, MiCA permite retirar la licencia a los proveedores de servicios de criptoactivos que no implementen sistemas sólidos de prevención de blanqueo de capitales y financiación del terrorismo.
Pese a estos avances normativos, los primeros meses de implementación de MiCA han revelado fallos preocupantes, especialmente en los procesos de concesión de licencias. La Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA) ha criticado duramente al supervisor financiero de Malta por aprobar la autorización de una empresa cripto sin analizar adecuadamente su historial ni abordar deficiencias clave en materia de gobernanza y controles de AML/CFT.
Un crecimiento descontrolado y la urgencia de coordinación
Este caso concreto refleja uno de los mayores desafíos actuales: la brecha entre las expectativas regulatorias y la realidad del sector. A menudo, las empresas que solicitan licencias carecen de estructuras de gobernanza transparentes y eficaces, y en muchos casos existen dudas sobre la integridad de sus directivos. Además, hay indicios de que algunas entidades han intentado eludir los procesos de registro para escapar a los controles regulatorios, lo que podría suponer una amenaza directa a la integridad del sistema financiero.
En paralelo, la EBA advierte que el número de proveedores autorizados de servicios relacionados con criptoactivos en la UE se ha multiplicado por 2,5 entre 2022 y 2024, al tiempo que los volúmenes de transacciones también se han disparado. Este rápido crecimiento, sin un fortalecimiento equivalente en los sistemas de control y supervisión, puede facilitar actividades como el blanqueo de capitales, la financiación de organizaciones criminales y el terrorismo.
Conclusión: regulación firme para un entorno complejo
Para hacer frente a esta situación, la EBA insiste en que es imprescindible una mayor coordinación entre autoridades nacionales y europeas, así como una aplicación firme y coherente del nuevo marco normativo. Solo mediante una implementación rigurosa y homogénea de MiCA y TFR será posible reducir los riesgos derivados de la interconexión entre el sector financiero tradicional y el cripto.
