Es por todos conocido que hoy en día las criptomonedas son un instrumento financiero de tremendo potencial. Sin embargo, estas también comportan riesgos. La principal causa de riesgo consiste en su gran volatilidad, ya que lo cierto es que su cotización no se encuentra regulada por ningún organismo. Además, tampoco hay una legislación que otorgue certeza de derecho a los inversores, quienes en muchas ocasiones ven como su inversión pasa a no tener ningún valor y han perdido todo lo que han invertido (recordemos lo sucedido con la moneda LUNA recientemente).
Recientemente, Fabio Panetta, miembro del Comité Ejecutivo del BCE, ha mostrado su preocupación sobre estas características de las criptomonedas. Panetta entiende que en la actualidad las divisas digitales son meros instrumentos especulativos. Así, argumenta que este mercado está funcionando como en un esquema Ponzi. Esta estafa consiste en un proceso en el que las ganancias que obtienen los primeros inversionistas son generadas gracias al dinero aportado por ellos mismos o por otros nuevos inversores que caen engañados por las promesas de obtener, en algunos casos, grandes beneficios.
El sistema funciona solamente si crece la cantidad de nuevos inversores y lo normal es que funcione hasta que el entusiasmo se desvanece y la burbuja estalla. Así, Panetta explica como el valor de estos activos «depende de la codicia de otros y de la esperanza de que el esquema continúe sin obstáculos«.
Por otra parte, Panetta también ha advertido sobre los peligros del uso de esta moneda como instrumento para el blanqueo de capitales. Lo cierto es que según los datos que maneja el BCE, se estima que en 2021 se intercambiaron cantidades de criptoactivos con fines delictivos por valor de entre 22.700 y 68.300 millones de euros. Las principales razones para esto son ciertas características de las criptomonedas, tales como: el anonimato y la posibilidad de mover dinero de una manera muy rápida a través de todo el mundo.
Se trata de un tipo de activo cuyo proceso de cotización, compraventa y tenencia en las carteras de dinero electrónico no está regulado. Lo cual puede dar lugar a que este tipo de activos sean un foco para el blanqueo de capitales, ya que al no existir regulación alguna es muy sencillo convertir dinero procedente de actividades ilícitas, en dinero de curso legal y limpio. Además de lo dicho, también existe el riesgo cibernético por la evolución de los hackers, que incluso han logrado acceder ilegalmente a intermediarios y claves criptográficas. Por lo que, como vemos, los riesgos que presentan estas monedas y su uso son muy variados.
Como consecuencia de todo lo dicho, el miembro del Comité Ejecutivo del BCE entiende que es necesario que los políticos y supervisores deben coordinar una acción reguladora a nivel mundial antes de que sea demasiado tarde. Además de esto, parte de la doctrina exige que los gobiernos incluyan a las entidades que proporcionan servicios asociados a las criptomonedas como sujetos obligados en materia de prevención de blanqueo de capitales para que estos estén obligados a implementar todos los requisitos y medidas de diligencia debida que se les exigen a los restantes sujetos obligados.
